魁北克投资移民项目：风险规避者的最后机会？

作者/马克安德烈·西格英（Marc-André Séguin）

 加拿大法语省份魁北克所管理的魁北克投资移民项目（Quebec Immigrant Investor Program，简称QIIP项目）属于完全可预测的安全、被动投资类型，在加拿大各式投资移民项目中间一支独秀。由于有投资保障、较低资金成本以及整体稳定性等优势，它已经成为了最受中国市场欢迎的投资移民项目之一。但是，情况可能会随着时间的推移发生变化。

      魁北克省和联邦政府都对移民事务享有管辖权，因此即便联邦政府部门于2014年2月叫停了他们的投资移民项目，魁北克省仍然可以继续开展本省的投资移民项目。QIIP项目是加拿大现存唯一完全基于债券的投资移民项目，与关闭前的联邦投资移民项目类型一致。凭借着国家机关的投资担保，QIIP项目不要求创造工作岗位或者积极参股私营企业。

     多年来，注入QIIP项目的资金为魁北克中小企业补贴的发放提供了资金来源。由于能够创造就业并自筹资金，QIIP项目受到广泛认可。通过QIIP项目获得居留权的特点是投资属被动型，申请人在申请被移民局受理时才需要完成投资，并且可以通过最少22万加元的融资投资满足80万加元的申请要求。这些优势使得QIIP项目受到热烈欢迎，因为投资人无需承担有条件签证或者私人投资的风险。但是，申请长期积压、每年有限配额、漫长等待时间以及日益苛刻的移民标准，在在都让QIIP项目近年来的发展受到阻碍。联邦和魁北克移民官员也开始更密切地监视QIIP项目申请人在签署定居声明之后是否真的定居在魁北克。定居魁北克是投资移民项目的一个要求，但是这个要求长期以来被申请者漠视，许多人将QIIP项目作为定居其他地方的跳板，例如温哥华（卑诗省）和多伦多（安大略）。

     由于新的联邦试点投资项目限制较多、不受欢迎，在QIIP项目受理期即将到来之际，申请人们又开始排队等着递交申请。下一轮QIIP项目受理期从2015年8月31日开始到2016年1月29日为止。此前有消息称，QIIP项目在不久后可能进行改革，进而提高投资金额。有人预测新的投资额要求将上升到200万加元，且投资形式未必会维持目前的担保形式。这些不确定性使得所有人争先恐后，希望能够获得今年的1750个全球配额（其中分配给中国的配额不得超过1200个）。毕竟，这有可能是改革前享受无风险投资移民机会的最后一次机会。

    除了这个悬念之外，申请人及咨询代理公司还得应对一个问题，就是全球配额将在个别机构之间分配。目前，共有17个金融中介公司获准接受投资移民项目的投资，每个机构将分得一部分配额。因此，咨询代理必须马上寻找金融中介，才能获得宝贵的分配名额。

新的文件清单

    即便成功获得了今年的项目配额，申请人还得准备充分的申请文件。虽然项目的最低净资产要求是160万加元，但是QIIP项目要求申请人申报其所有个人资产。申请人必须能够用文件证明其管理经验以及资金来源合法性。

    为了满足要求，申请人及咨询代理必须遵循更新后的加倍详细的文件清单。该更新清单于今年一月由魁北克移民局发布。之前的清单中已经包括了强制要求提交的文件，而2015年发布的最新清单则规定，凡是与申请人申请相关的所有文件都必须予以提交，且申请人及咨询代理有责任和义务确保申请文件的完整性。此外，申请人还应提交“资产声明文件”，阐述其企业生涯中获得的所有资金。

         以下是新的文件清单中值得特别关注的几个要点：

• 财务交易：要求提供详细的银行单据，以证实所有主要收入的合法性。这对于那些主要通过现金交易获得资金的申请人构成很大的挑战。

• 金融市场上获得的收入：QIIP项目首次要求申请人提供由注册会计师出具的详细审计报告，以证实其从金融市场上积累的收入的合法性。对于在股票市场上获得大笔收入的申请人来说，这份报告尤为重要（不论资产现值）。移民局还要求提交详细的辅助材料清单。

• 债务：要求提交信用报告和信用卡账单。这类报告通常由中国银行出具。

• 劳动合同和社保缴费单成为了每个申请人必须提交的文件。

• 审计报告：严格采用国际会计准则，移民局要求提交详细的辅助材料清单。

• 赠予：申请人需要提交更高标准的证明文件，并且移民局很可能要求申请人补充更多关于财产转移和赠予者资金来源的文件（例如，赠予者的资产声明文件、银行记录、前企业执照等等）。

• 资产声明文件：移民当局已经发布了新的资产声明文件编写指南，要求申请人就其资金来源提供更多细节，例如投资的规模、性质和目的。这些声明文件是QIIP项目申请的核心材料，不但要证实资金来源，有些时候还要证明某笔重大收入来源方与申请人之间的关系，也就是提供双方某次办理业务时的银行单据。这项任务很有挑战性，因为QIIP项目要求申请人申报其职业生涯中所有收入来源以及获得的所有资产。

       由于每份外语文件都必须伴随完整的英语或法语译文来提交，咨询代理们必须为翻译工作预留足够的时间。每份申请可能需要翻译成百上千页的文件。

       魁北克移民当局表示，根据文件的复杂度和翻译工作量，他们会用有弹性的标准来判定申请人的材料是否完全符合文件清单要求，但这种弹性也是有限的。因此，为了避免出现不必要的风险，申请人及咨询代理应当聘请有经验的律师。

       移民局的要求文件清单越来越详细，有些时候甚至会专门针对中国申请人。这也反映了移民局对中国申请人可以提供的文件数量和质量有越来越多的认识。由于移民局的调查手法更加成熟，咨询代理应当选择那些可以提供详细材料的客户，并且对每份文件进行尽职调查，包括向工商行政管理局查证，确保申请人的声明是完整的。倘若无法做到这点，可能会导致申请被移民局驳回，最终让客户错失良机。

最后的机会？

       QIIP项目要求越来越高，但它也有巨大的优势。凭借相对金额低且无风险的投资，申请人可以获得加拿大永久居留权及其所有相关福利，包括享有顶级教育和医疗服务，参与蓬勃发展的经济（此外，透过与美欧签订的自由贸易协议，还可参与美欧的经济活动），并且接触富有创新力的劳动力市场。

       多年来，该项目的成功取决于其无风险的投资方式。但是，魁北克移民部最近提出的更严格的文件要求和更苛刻的甄选流程，加上新文件清单的复杂度和相关费用，不仅让人怀疑该项目是否真的没有风险。虽然申请人在申请被接受时才需要完成投资，但是现在的文件准备工作已经比以往更加费时和昂贵。

       如果QIIP项目在经过改革后提出更高的投资金额要求，同时又维持极为严格的资金来源证明文件和净资产证明文件要求，那么许多投资者可能会转为将美国EB-5项目视为较合适的投资项目。如果魁北克当局在投资要求中增加“自担风险”元素，那么这两个投资移民项目的竞争可能会更加激烈。考虑到EB-5项目直截了当的处理流程，对风险有较高承受能力的申请人可能会做出新的选择。

       取决于项目如何改革以及魁北克移民局往后如何处理积压的申请文件，很快地QIIP项目恐怕会比以前有更高的风险。

摘要比较表

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作者

马克安德烈·西格英（Marc-André Séguin）在美国纽约州和加拿大魁北克省都拥有律师执照。他在QIIP项目财政中介公司Renaissance Capital Inc. 担任总法律顾问和管理团队成员。马克安德烈在中国和其他国家都很常针对QIIP项目和EB-5议题发表演说，近期亦出版了一本QIIP项目指导手册。 

本文由英文翻译